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四大策略玩轉ETF交易
2016-07-06
ETF（Exchange Traded Funds)簡稱(cheng)交(jiao)易所交(jiao)易基金(jin)(jin)，是一種在交(jiao)易所上市交(jiao)易的(de)(de)開放(fang)式指(zhi)(zhi)數(shu)基金(jin)(jin)，兼具股票、開放(fang)式指(zhi)(zhi)數(shu)基金(jin)(jin)及(ji)封(feng)閉式指(zhi)(zhi)數(shu)基金(jin)(jin)的(de)(de)優勢與特(te)色，是高(gao)效的(de)(de)指(zhi)(zhi)數(shu)化投資工具。ETF有(you)四大(da)特點奠定(ding)了它的優勢：
1、交易(yi)所掛牌買(mai)賣。類(lei)同于股票和(he)封(feng)閉式基金，ETF可以在場內直接買賣；
2、一籃(lan)子股票(piao)申贖。ETF申(shen)購贖(shu)回機制比較獨特，投(tou)資者(zhe)只能用與指數對應的一籃(lan)子股票申(shen)購或者(zhe)贖(shu)回；
3、套利機制。申贖套利機制(zhi)的存在，將使得ETF的買(mai)賣價格(ge)與實際(ji)凈值(zhi)趨于一致；
4、費率低廉。沒有印花稅，場(chang)內買賣只用向(xiang)券商交(jiao)納交(jiao)易傭金。
面對這樣優質的指(zhi)數(shu)投資(zi)工具，普通投資(zi)者除了(le)長線(xian)投資(zi)策(ce)略之外，還可(ke)怎(zen)么(me)樣充分利用ETF呢(ni)？
1、短線日(ri)內交易策略
利用ETF的申贖(shu)交易機制(zhi)實現日內T+0交易(yi)。例如T日在市場相對低位買入一籃子成份股申購某主流ETF，若當天市場上漲過(guo)程，則可場內(nei)賣出(chu)ETF份額，從而實現(xian)T+0；反之也(ye)可買入ETF后，趁市場上漲提交贖回申請，獲得一籃子股票后賣出。
2、大類資產配置策略(lve)
目(mu)前ETF產品日益豐富，投(tou)資者可以(yi)在(zai)適宜時機買入(ru)股票ETF、債(zhai)券ETF、商品ETF、貨(huo)幣ETF以及海外(wai)ETF等相關性較低(di)的不同資產(chan)，從而(er)低(di)成本的開展(zhan)跨行業(ye)、跨品種(zhong)、跨市場(chang)甚至(zhi)跨境(jing)的資產(chan)配置，分散組合風險(xian)。
3、行(xing)業(ye)輪動策略(lve)
經(jing)濟周期的不(bu)同階段(duan)中行(xing)(xing)業(ye)景(jing)氣會發生變換，從而引(yin)領市場資(zi)金(jin)在各(ge)行(xing)(xing)業(ye)間的流動，這使特定行(xing)(xing)業(ye)在某一期間會出(chu)現超額收益。投資(zi)者可以(yi)利用行(xing)(xing)業(ye)ETF的切換來把握市場行業輪(lun)動的節奏，從而(er)獲取豐厚的業績回(hui)報。
文章來源：
URL：//xlijunqiang.cn/news/2016/07/06/107123/1.shtml
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